【麦哲观点】在全球绿色转型的大背景下，“新三样”——新能源汽车、锂电池、光伏产品——成为了中国制造业高端化、智能化、绿色化的重要标志。这些产品不仅在国内市场取得了显著的成绩，而且在国际市场上也获得了广泛的认可。然而，随着产业规模的快速扩张，关于产能过剩的担忧也随之而来。本报告将从发展现状、成因以及发展建议等方面进行详细阐述。

01 发展现状

新能源汽车

新能源汽车作为“新三样”之一，近年来呈现出爆炸式增长的趋势。中汽协数据显示，2023年，我国新能源汽车产销量分别达958.7万辆和949.5万辆，连续9年位居世界第一，同比分别增长35.8%和37.9%，新能源汽车出口额业突破万亿元人民币大关，然而，随着新能源汽车市场规模的不断扩大，关于产能过剩的声音也开始浮现。据高盛报告数据，中国新能源汽车产能是国内需求量的2.1倍，全球需求量的1.2倍，产能利用率为54%，行业整体面临产能过剩风险，但根据申万行业分类，涉及汽车整车制造的上市企业有12家披露了新能源产线的产能利用率，平均值为81.5%，比亚迪的产能利用率更是高达160%，行业内头部企业先进产能并未过剩，新能源汽车市场竞争激烈，国内汽车市场约有150个活跃品牌，品牌数量过多导致资源分散、竞争压力增大，存在低价竞争、价格内卷的现象，行业普遍面临“增收不增利”的窘境，2023年只有处于新能源转型中的吉利、长城等传统自主车企营收增加，毛利增长，新能源车企仅有特斯拉、比亚迪和理想三家盈利，2024一季度，新能源汽车价格同比下降12%，长期来看将会加速市场格局重塑，倒逼技术进步，加速落后产能出清，使新能源汽车行业更加健康发展。

锂电池

在锂电池行业，我国动力电池全球份额超70%，储能电池超90%，国际竞争力持续增强，锂电池全球TOP10中国占6家，然而，行业内部分企业因产能过剩而陷入经营困境，这也是不争的事实，技术的快速迭代迫使企业不断更新生产线，导致先进产能与落后产能并存，2023年中国锂电池产能约为国内需求量的3.3倍，全球需求量的1.5倍，锂电池行业动力和储能应用领域不同，产能利用率不同，动力电池有效产能利用率将低于60%，储能电池不足50%，除隔膜外，其他主材产能利用率不足45%，普通磷酸铁锂等低端产能过剩严重 ，在价格方面，工信部数据显示，2023年，锂电池行业产品价格出现明显下降，电芯、电池级锂盐价格降幅分别超过50%、70%。

目前，锂电池行业面临阶段性和结构性供需失衡，老旧产能需要更新改造，无法有效利用，而优质的新建产能又不足，无法充分满足市场的需求，例如，应用场景上，4C快充电池持续放量；形态上，大圆柱电池蓄势待发，规划产能已超过300吉瓦时；材料上，高镍三元、磷酸锰铁锂电池仍存缺口；而低镍三元、普通的磷酸铁锂存在一定程度过剩。

光伏产品

光伏产业作为新能源领域的领头羊之一，2023年国内光伏新增装机216.9吉瓦，连续11年位居全球首位，同比增长148.1%，累计装机达609.5吉瓦，连续9年位居全球首位，光伏电池片、组件Top10和光伏逆变器TOP5均为中国企业。2023年，光伏产品出口呈现“量增价减”的趋势，硅片和电池片出口量同比增长40%以上，虽然出口量大幅增加，但出口金额却有所下降。高盛报告数据显示，2023年中国光伏组件产能约等于国内需求量的4倍，全球需求量的2倍，产能利用率为44%，2023年全行业所有企业经营性净现金流为零或负，86家光伏产业链上市企业，合计营收同比下滑95.1%，净利润同比下滑72.1%。

光伏产业的产能过剩主要体现在技术迭代的过程中。随着N型电池技术的崛起，原有的P型电池逐渐被淘汰，导致一部分落后产能无法适应市场需求的变化。N型组件价格已低于0.8元/瓦，二线品牌、中小企业将加速破产倒闭、出清。

02 产能过剩成因

新兴产业特性

新能源产业前景广阔，吸引众多企业进入，甚至吸引了其他企业跨行投资、试图分享行业红利，导致短期内产能扩张过快。

技术更新迭代

技术更新迭代快速，尤其在锂电池与光伏产业，新技术的快速迭代使得现有生产线落后，企业不得不新建生产线，加剧了产能过剩。

地方政府竞争

为吸引投资，地方政府为吸引企业在当地投资建厂，竞相提供土地、税收等优惠政策，导致产业资本无序扩张，地方政府同质化的产业布局，造成了大量重复建设，同时优惠政策降低了企业产能扩张成本。

贸易保护主义

西方国家一方面设置贸易壁垒，提高关税，直接导致外需收缩，另一方面出台政策法案干预市场资源配置，新增本土产能。

03 发展建议

强化龙头引领

产能过剩背景下，龙头企业以其低成本优势保持盈利与净现金流正流入，仅有具备先进产能的龙头企业有能力扩产，同时支持龙头企业开展行业内部的整合并购，提高行业集中度，畅通市场退出机制，促进规模化、集约化经营，改善供求关系，防止内卷式竞争。

加强科技创新

一方面引进具有前瞻性的高新技术企业，例如光伏行业布局钙钛矿电池、半固态电池、固态电池等细分赛道企业。另一方面搭建或引进更多相关产业科研机构和产学研平台，科技创新，加快先进产能培育，提高产业竞争力，推动产业升级。

规范政府招商

近期出台的《公平竞争审查条例》《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》等文件的出台有效针对地方政府内卷式招商，避免重复建设，未来可进一步出台相关政策打破地方保护和市场分割，促进商品要素资源在更大范围内顺畅流动，形成高效规范、公平竞争的国内统一市场。

搭建交流平台

搭邀请“走出去”做大做强的企业宣讲介绍成功经验，解读准入规则、技术标准，指导企业开展投资布局；在“一带一路”国家举办产品交易会，展示产品，帮助企业开拓市场。鼓励国内“新三样”企业联合“抱团出海”，跨产业合作共同开拓国外市场，联合产业链上下游共同海外投资建厂。

提高技术标准 

坚持标准引领、有序提升，提高生产、技术、安全、能耗、环保、质量等国家标准和行业标准水平，严格控制新增产能，加快淘汰落后产能，促进产能结构优化。

麦哲中国：国内产业全程服务第一选择。

麦哲中国是国内最早从事产业培训考察、产业尽职调查研究、产业咨询、产业招商、产业运营、产业投资等专 业服务的机构，是国内的产业全程服务商。
麦哲中国为国内各级政府、管委会、平台公司、产业地产投资者等客户提供政府产业培训考察、产业调查研究、产业规划、区域战略咨询、产业新城战略定位、产业园发展战略规划、区域开发模式和开发策略、产业招商、产业运营、产业基金等业务。在多年的专业服务实践中，和中国社科院、复旦大学、中欧国际工商学院等知名高校和研究机构有长期战略合作，拥有丰富的知识案例库、互联网产业平台、产业企业及运营数据库、产业研究院等，致力于为客户提供最有价值的产业全程服务。

麦哲团队均来自国际和国内的一流公司，拥有全球产业视野和国内产业深度，公司先后负责了上海、西安、苏州、杭州、南京、合肥、厦门等城市和国家级新区“十三五”、“十四五”规划，负责了张江科学城、上海科创中心（临港）、上海自贸区临港新片区、陕西秦创原和西咸新区、广东自贸区横琴新区等产业战略定位咨询，为中国产业结构调整和升级贡献专业力量。

麦哲中国产业全程服务商，业务咨询 杨先生 联系电话：17274586971。